專題文章土銀率先出擊！18個月未動工政策重壓建商，房市新局如何發展？
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土銀針對建商18個月未動工貸款實施「嚴上加嚴」政策，自2023年10月起，未動工貸款利率由加半碼提升至1碼，貸款收回比例由5%增至10%。此舉旨在抑制建商養地行為，加速土地活化，降低市場過熱風險。然而，短期內可能導致房市交易量萎縮，價格震盪。隨著利率與資金壓力增強，小型建商將面臨退出市場風險，購屋者則需更加審慎。未來房市發展仍取決於政策延續性及總體經濟變化，相關單位應推出配套措施以確保市場穩定。
土銀率先出擊！18個月未動工政策重壓建商，房市新局如何發展？
目錄
引言
2023年底，公股銀行中超過18個月未動工的貸款餘額高達2000億元，央行的購地貸款規範成為市場熱議焦點。作為最大的公股銀行，土銀負有政策引導角色。本文深入探討土銀最新政策的背景、執行成效與可能引發的市場波動，並針對投資人、建商與購屋者提供建議。
土銀新政策背景與目的
央行於近年針對不動產市場實施多項措施，試圖穩定市場秩序，並防止過度投機行為導致金融風險。其中，購地貸款若18個月未動工，需加息或收回貸款成為重要規範。土銀作為政策執行的先鋒，率先進一步提高利率幅度與收回比例，具體目標包括：
- 遏止建商養地，促進土地活化與有效利用。
- 穩定房市價格，降低市場泡沫風險。
- 配合央行政策，提高銀行風險管控能力。
政策細節與執行情況
土銀的新政策自2023年10月起實施，主要包含以下重點：
- 利率調整：
過去18個月未動工的貸款利率增加0.125%（半碼），現提升至0.25%（1碼）。 - 貸款收回比例：
未動工貸款收回比例由原本的5%提高至10%。 - 展延條件更嚴苛：
每多展延1年，收回比例再增加1成。
市場現況與影響分析
表格：公股銀行18個月未動工貸款餘額對比
| 銀行名稱 | 未動工貸款餘額（億元） | 措施嚴格程度 | 利率調整幅度 | 收回比例 |
|---|---|---|---|---|
| 土銀 | 1173 | 高 | +1碼 | 10% |
| 合庫 | 450 | 中 | +0.5碼 | 5% |
| 第一銀行 | 300 | 低 | +0.25碼 | 3% |
| 華南銀行 | 100 | 低 | +0.25碼 | 3% |
逐項分析
土銀政策力度
土銀的貸款餘額占公股銀行比例最大，政策調整力度也最強，對市場帶來顯著影響。其高達1碼的利率加幅，可能逼迫建商加快動工進程，減少土地閒置情況。其他公股銀行反應
與土銀相比，其他銀行政策相對溫和，顯示政策落地尚需協同推進，否則可能導致建商轉向其他銀行申貸。房市交易量與價格
新政策可能短期內壓抑房市交易量，但由於高建築成本與土地稀缺，價格大幅下跌的可能性不高。
房市趨勢預測與建議
趨勢預測
短期影響：
- 交易量縮減：購屋者觀望情緒濃厚，成交量將減少。
- 價格震盪：高利率與新政策抑制供需，但價格不易大跌。
中長期影響：
- 建商策略調整：小型建商受壓縮退出市場，大型建商強化資金運用效率。
- 房市結構變化：供應量降低，市場競爭轉向高品質建案。
建議
- 對建商：
加速開發計劃，降低未動工比例；同時善用多元資金來源應對利率壓力。 - 對購屋者：
避免急於購房，審慎觀察房市走向，選擇高性價比產品。 - 對政府與金融機構：
推動更多配套措施，如土地活化政策與稅制改革，達到長期穩定房市目標。
結論
土銀針對建商未動工貸款的「嚴上加嚴」政策，是穩定房市與防範金融風險的重要舉措。然而，該政策可能導致短期內房市成交量下降與部分建商財務壓力加劇。未來房市的價量表現將取決於政策延續性、總體經濟環境及市場參與者的適應能力。建議相關單位持續監控市場變化，並推出更具前瞻性的政策組合，以確保市場穩定與公平。
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(圖片來源:維基百科)
